股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務籌劃(股權(quán)變更 稅務)

- 前言 -

伴隨著我國資本市場的發(fā)展股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務籌劃，國家稅法的完善，通過創(chuàng)業(yè)、股權(quán)投資等方式收獲大額財富成為社會的常態(tài)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓也成為公司募集資本、優(yōu)化資源配置、產(chǎn)權(quán)流動重組的重要形式。在轉(zhuǎn)讓過程中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方必然面臨稅款繳納問題，不合理的稅務籌劃可能會使股權(quán)轉(zhuǎn)讓人承受巨額稅負，本文擬根據(jù)相應政策文件對股權(quán)轉(zhuǎn)讓如何繳稅、如何達到合法避稅的目的進行分析和闡述，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓當事人提供參考。

- 探討 -

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式

根據(jù)國家稅務總局關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》的公告（2014年67號公告），我國目前股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要有以下幾種類型：

◎ 出售股權(quán)；

◎公司回購股權(quán)；

◎發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

◎股權(quán)被司法或行政機關(guān)強制過戶；

◎以股權(quán)對外投資或進行其他非貨幣性交易；

◎以股權(quán)抵償債務；

◎其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

二、稅務處理

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要繳納的稅種主要包括：

◎印花稅

◎企業(yè)所得稅或者個人所得稅

◎增值稅

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅負分析

轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)：

轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)：

1、印花稅

根據(jù)印花稅相關(guān)法規(guī)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)屬于“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目中“財產(chǎn)所有權(quán)”轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍，需要按所載金額萬分之五貼花。在進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的時候，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓人和受讓人（即股權(quán)轉(zhuǎn)讓的買方和賣方）均需要按規(guī)定繳納印花稅。計算公式如下：

應納印花稅額 = 合同所載金額總額× 0.05%

2、企業(yè)所得稅、個人所得稅及增值稅

1) 企業(yè)所得稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為企業(yè)法人的，需要按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除股權(quán)原值，計繳企業(yè)所得稅。計算公式如下：

應納稅所得額=(收入總額-股權(quán)原值-合理費用)×稅率

i.《國家稅務總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）第三條規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。

ii. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入總額一般為合同約定價格或在債務處理過程中抵消相應債務的價格。但根據(jù)《國家稅務總局關(guān)于企業(yè)取得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2010年第19號）規(guī)定，企業(yè)取得財產(chǎn)（包括各類資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等）轉(zhuǎn)讓收入、債務重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應一次性計入確認收入的年度計算繳納企業(yè)所得稅。此外，在轉(zhuǎn)讓過程中取得的與轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各類款項，如違約金，補償金，資產(chǎn)以及權(quán)益等都應計入股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中。

同時，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第五十六條規(guī)定，企業(yè)的各項資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計稅基礎。

ⅲ.股權(quán)原值的計算需要區(qū)分不同情況：如果股權(quán)通過現(xiàn)金出資方式獲得，那么股權(quán)原值為實際支付價款與相應合理稅費之和；如果股權(quán)以非貨幣形式取得，那么股權(quán)原值為稅務機關(guān)認可或核定的入股市非貨幣資產(chǎn)價格與相應合理稅費之和。

2) 個人所得稅

個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費用后的余額為應納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅，稅率為20%。計算公式如下：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓應納稅所得額=(收入總額-股權(quán)原值-合理費用)×20%

i.股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入總額一般為合同約定價格，但當股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低時，稅務機關(guān)有權(quán)重新核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

ii.根據(jù)國家稅務總局2014年67號公告 第十二條規(guī)定：符合下列情形之一，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低：

◆ 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的，申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應的凈資產(chǎn)公允價值份額的；

◆申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價款及相關(guān)稅費的；

◆申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

◆申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

◆不具合理性的無償讓渡股權(quán)或股份；

◆主管稅務機關(guān)認定的其他情形。

3) 增值稅

根據(jù)《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅【2016】36號），屬于增值稅征稅范圍的“金融服務”是指經(jīng)營金融保險的業(yè)務活動，包括貸款服務、直接收費金融服務、保險服務和金融商品轉(zhuǎn)讓。其中，金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務活動。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。

增值稅納稅人轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)，按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅，其增值稅稅率為6%。計算公式如下：

應納增值稅額=（賣出價-買入價）÷（1+6%）×6%

（如果轉(zhuǎn)讓股權(quán)的是小規(guī)模納稅人，征收率為3%）

i. 個人轉(zhuǎn)讓金融商品免征增值稅。

ii.證券投資基金（封閉式證券投資基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務籌劃，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券免征增值稅。

（三）納稅申報時間

一般情況下，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易之后，至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，到主管稅務機關(guān)辦理納稅（扣繳）申報；然后持稅務機關(guān)開具的完稅憑證（或免稅、不征稅證明）到工商局辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。實務中，部分省市，納稅申報和股權(quán)變更登記手續(xù)也可以同時進行。

三、稅收籌劃

（一）公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅

籌劃思路：分配被投資企業(yè)的未分配利潤后轉(zhuǎn)讓股權(quán)

1）政策依據(jù)——《中華人民共和國企業(yè)所得稅法（2018）》

第二十六條第二款：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。

2）從以上規(guī)定可以看出，股權(quán)持有期間的收益不征稅，因此，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)之前，可以先由目標公司進行留存利潤收益分配，待留存收益分配完成后，再辦理轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，降低投資方所得稅稅負。

（二）個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅

籌劃思路：利用“正當理由”低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)

1）根據(jù)國家稅務總局2014年67號公告第十三條：符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當理由：

◆能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

◆繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

◆相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；

◆股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。

2）在實際稅收征管中，在形式審查重于實質(zhì)審查的情況下，利用上述政策，提供充分的證據(jù)材料，可以實現(xiàn)較低價格轉(zhuǎn)讓。比如，目前在國內(nèi)外的大背景下，煤炭等能源企業(yè)運營困難，相關(guān)轉(zhuǎn)讓方可以借用上述第一條進行籌劃；對于家族企業(yè)內(nèi)部股份轉(zhuǎn)讓則可以通過第二條進行籌劃；尤其值得關(guān)注的是第三條，具有很大的籌劃空間，可以通過修改公司章程、相關(guān)協(xié)議進行“內(nèi)部”低價轉(zhuǎn)讓；第四條則賦予了稅務機關(guān)很大的自由裁量權(quán)，也為部分企業(yè)提供了一定的籌劃空間。

- 結(jié)語 -

從上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方可在綜合考量交易背景、交易對手方訴求、交易節(jié)奏等因素下，與受讓方開展全面、充分的溝通確定核心基本交易條件，并在此基礎上通過積極稅務籌劃制定最優(yōu)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，在促成交易的同時實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓方交易利益最大化。

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