財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行資金運(yùn)轉(zhuǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，是商業(yè)銀行所面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不能完全避免。文章從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)利性風(fēng)險(xiǎn)、資本管理風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面選取合適的分析指標(biāo)對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行同業(yè)比較分析，并根據(jù)分析結(jié)果提出具體的優(yōu)化措施與建議。
商業(yè)銀行在改革開(kāi)放后突飛猛進(jìn)地發(fā)展，在一定的歷史時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造出了可觀利潤(rùn)。但是在如今競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇與利潤(rùn)收縮的情況下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，商業(yè)銀行面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大的問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)上也受到了一定程度的困擾。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)乎商業(yè)銀行資金運(yùn)轉(zhuǎn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)于商業(yè)銀行的獲益能力和資金安全有著至關(guān)重要的作用，因此在要求商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和外部金融競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和有效防治體現(xiàn)得十分重要。
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行作為國(guó)有四大銀行之一，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要影響，其自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況關(guān)系著其自身的盈利與資金狀況等多方面問(wèn)題，本文針對(duì)性地從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)利性風(fēng)險(xiǎn)、資本管理風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面運(yùn)用同業(yè)比較分析來(lái)探討農(nóng)業(yè)銀行自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。
1 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指標(biāo)評(píng)價(jià)體系介紹
1.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行可以隨時(shí)滿足客戶提取資金的需求，可以分為資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面，資產(chǎn)流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)快速變現(xiàn)，負(fù)債流動(dòng)性是指在必要時(shí)能夠以較低的成本取得資金。商業(yè)銀行作為資金供給與需求的橋梁，連接著資金的兩個(gè)方面，資金供需之間的這種隨機(jī)匹配要得到保障，就必然考驗(yàn)著商業(yè)銀行的資金調(diào)配能力，這是商業(yè)銀行的一種長(zhǎng)期管理能力的體現(xiàn)。但當(dāng)這種流動(dòng)性難以為繼時(shí)，就會(huì)使得商業(yè)銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)上的困難，容易發(fā)生擠兌的危險(xiǎn)，甚至?xí)写嬖谄飘a(chǎn)的可能性。
本文選取流動(dòng)性比率與存貸款比率進(jìn)行分析流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)×100%，合理區(qū)間為25%～150%；存貸款比率=(貸款總量/存款總量)×100%，合理區(qū)間為20%～70%。
1.2 營(yíng)利性風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行是以盈利為目的而存在的企業(yè)。盈利能力越強(qiáng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力往往就越強(qiáng)，員工的待遇與收入也會(huì)更好，就越能吸引到更優(yōu)秀的人才為之效力，管理能力與經(jīng)營(yíng)效益就能更好地提升，盈利能力又會(huì)進(jìn)一步得到提高，進(jìn)而形成較為良好的循環(huán)。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行依然以利差收入為主要收入，非利差收入占比較小。
本文選取資產(chǎn)利潤(rùn)率與凈利息收益率進(jìn)行分析營(yíng)利性風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/[(期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn))/2]×100%，合理區(qū)間為0.8%～2%；凈利息收益率=(利息收入-利息支出)/生息資產(chǎn)平均余額×100%，合理區(qū)間為0.5%～1.5%。
1.3 資本管理風(fēng)險(xiǎn)
資本管理風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)商業(yè)銀行的資本金過(guò)少時(shí)就會(huì)缺乏承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力以及對(duì)于負(fù)債的清償能力，出現(xiàn)這種情況而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)被稱為資本管理風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)，這個(gè)特點(diǎn)使得商業(yè)銀行的資本管理顯得尤為重要。如果資本管理風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，就有可能會(huì)導(dǎo)致發(fā)生擠兌的危險(xiǎn)，甚至于破產(chǎn)都有可能發(fā)生。
本文選取資產(chǎn)負(fù)債率與資本充足率進(jìn)行分析資本管理風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率=(總資產(chǎn)/總負(fù)債)×100%，合理區(qū)間為60%～92%；資本充足率=(資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn))×100%，合理區(qū)間為8%～15%。
1.4 資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行以利差收入為主要收入，故商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)也主要集中于信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行發(fā)放貸款雖經(jīng)過(guò)了嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制和貸前審核，但是依然有放出去的款項(xiàng)收不回來(lái)的可能性，資產(chǎn)質(zhì)量欠佳就會(huì)增高資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的整體利潤(rùn)，所以資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的管理能力對(duì)商業(yè)銀行的盈利有較大的影響。
本文選取不良貸款率、撥備覆蓋率和單一最大客戶貸款率來(lái)進(jìn)行分析資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款率=(不良貸款率/貸款總額)×100%，合理區(qū)間為0～5%；撥備覆蓋率=[(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/不良貸款] ×100%，合理區(qū)間為100%～200%；單一最大客戶貸款率=(單一最大客戶貸款總額/資本凈額)×100%，合理區(qū)間為0～10%。
2 農(nóng)業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同業(yè)比較分析
2.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制較為良好
增加更多的流動(dòng)負(fù)債能夠使得商業(yè)銀行增加更多的盈利，但也會(huì)讓流動(dòng)性比率下降，農(nóng)業(yè)銀行的流動(dòng)性比率優(yōu)于選取的六家可比銀行的均值，相對(duì)同行流動(dòng)性比率較高，但是過(guò)高的流動(dòng)性比率可能也會(huì)影響商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)盈利。
存貸利差目前仍然是我國(guó)商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源，存貸款比率越高，商業(yè)銀行賺取的利息差一般就會(huì)越高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，收益水平也會(huì)偏高，但是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加，農(nóng)業(yè)銀行的存貸款比率是低于選取的六家可比銀行，風(fēng)險(xiǎn)狀況也相對(duì)較小。
總體而言，農(nóng)業(yè)銀行的流動(dòng)性比率與存貸利差都是處于合理區(qū)間以內(nèi)，指標(biāo)相對(duì)于可比銀行也較優(yōu)，所以農(nóng)業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較為良好。
2.2 盈利能力不足，營(yíng)利性風(fēng)險(xiǎn)需要加以控制
資產(chǎn)利潤(rùn)率反映商業(yè)銀行的單位資本的盈利能力，農(nóng)業(yè)銀行的資本利潤(rùn)率低于可比銀行均值，也只高于民生銀行而低于其他四家銀行。但是民生銀行總資產(chǎn)為5.90萬(wàn)億元，遠(yuǎn)低于農(nóng)業(yè)銀行的總資產(chǎn)19.57萬(wàn)億元，所以農(nóng)業(yè)銀行并沒(méi)有很好地發(fā)揮規(guī)模資本效益。
凈利息收益率是反映商業(yè)銀行存貸利差業(yè)務(wù)的獲利能力，體現(xiàn)出商業(yè)銀行在這個(gè)主要的盈利方式上的經(jīng)營(yíng)管理能力，農(nóng)業(yè)銀行的凈利息收益率較高，僅僅低于招商銀行，農(nóng)業(yè)銀行在利差收入整個(gè)商業(yè)銀行主要盈利方式上表現(xiàn)較為優(yōu)異。
同時(shí)，農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率相對(duì)比較低，在凈利息收益率上卻占據(jù)較優(yōu)的水平，也反映出農(nóng)業(yè)銀行的利差收入相對(duì)地占據(jù)了過(guò)高的比重，對(duì)于中間業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)與拓展相對(duì)于可比銀行有待于提高。
2.3 財(cái)務(wù)杠桿較高、資本充足率稍顯不足
商業(yè)銀行是高負(fù)債模式經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)杠桿都比較高，可以依托較少的凈資產(chǎn)來(lái)獲取較高的收益，但是過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)使得資本風(fēng)險(xiǎn)加劇，對(duì)于非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失的承受能力也較差。在可比銀行中農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率僅低于民生銀行，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)損失承受能力也相應(yīng)較弱。
資本充足率反映商業(yè)銀行自有資本能夠?qū)τ诜穷A(yù)期損失的承擔(dān)程度，能起到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本過(guò)分增長(zhǎng)的抑制作用，保障存款人和其他債權(quán)人的相關(guān)利益，維持商業(yè)銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率僅高于民生銀行，相對(duì)而言其資本充足率過(guò)低。
農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率相對(duì)較低，而資產(chǎn)負(fù)債率又較高，所以資本管理能力較弱，資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)較高。這種情況就會(huì)使得農(nóng)業(yè)銀行相較于其他可比銀行而言，其非預(yù)期損失的承受能力較弱，對(duì)于儲(chǔ)戶權(quán)益的維護(hù)能力也會(huì)稍顯不足。
2.4 資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)同比較高
不良貸款率是商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全狀況的指標(biāo)。不良貸款率越低，信貸資產(chǎn)就越安全。農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率遠(yuǎn)高于選取的五家可比銀行，不良貸款過(guò)高造成信貸資產(chǎn)質(zhì)量堪憂。
撥備覆蓋率是商業(yè)銀行對(duì)信貸損失準(zhǔn)備金與不良貸款之間的比值，理想狀況下應(yīng)該為100%，有其他學(xué)者研究表明商業(yè)銀行最好能夠?qū)軅涓采w率控制在150%，過(guò)低的撥備覆蓋率可能會(huì)存在準(zhǔn)備金缺口而缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，過(guò)高的撥備覆蓋率又會(huì)拖累商業(yè)銀行的整體資金。農(nóng)業(yè)銀行對(duì)于自身可能發(fā)生的損失預(yù)計(jì)比較保守，撥備覆蓋率高于可比銀行均值，體現(xiàn)出了謹(jǐn)慎的管理，但相比較而言也有些偏高。
單一最大客戶貸款比率是用以預(yù)防單一客戶借款過(guò)多而會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)積聚的情況。農(nóng)業(yè)銀行的單一最大客戶貸款比率遠(yuǎn)高于可比銀行，可能會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)積聚情況，應(yīng)當(dāng)予以重視。
農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是高于選取的可比銀行，撥備覆蓋率中也略微偏高，總體上體現(xiàn)出了對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量管理能力的不足，不利于在現(xiàn)階段銀行重要轉(zhuǎn)型時(shí)期的競(jìng)爭(zhēng)。2016年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同業(yè)比較分析情況見(jiàn)下表。
2016年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同業(yè)比較分析表
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