企業(yè)股權(quán)收購稅收籌劃股權(quán)收購(share acquisition)是指以目標(biāo)公司股東的全部或部分股 權(quán)為收購標(biāo)的的收購?？毓墒绞召彽慕Y(jié)果是A 公司持有足以控制其他 公司絕對優(yōu)勢的股份，并不影響B(tài) 公司的繼續(xù)存在，其組織形式仍然 保持不變，法律上仍是具有獨立法人資格。B 公司持有的商品條碼， 仍由B 公司持有，而不因公司股東或股東股份數(shù)量持有情況的變化而 發(fā)生任何改變。商品條碼持有人未發(fā)生變化，其使用權(quán)當(dāng)然也未發(fā)生 轉(zhuǎn)移。 收購者成為被收購公司的股東，可以行使股東的相應(yīng)的權(quán)利， 但須承擔(dān)法律、法規(guī)所規(guī)定的責(zé)任有鑒于此，在這種股份買賣協(xié)儀簽 訂以前。收購者必須對該公司債務(wù)調(diào)查清楚.收購后若有未列舉的債 務(wù).可要求補(bǔ)償。具體的操作方法是:收購者應(yīng)要求將部分收購價款" 定期存單形式放在律師事務(wù)所，備收購后新增的債務(wù)補(bǔ)償之用在收購 股權(quán)的買賣中.負(fù)債問題有時確實很難把握，因為有些結(jié)果有待于未 來不確定事件發(fā)生或發(fā)生后，才能證實，稱之為"或有負(fù)債"。 主要是因租稅爭訟、侵權(quán)行為等可能造成的損失，以及對他人 的債務(wù)提供擔(dān)保而可能造成損失的賠償?；蛴胸?fù)債發(fā)生的可能性有多 大，在整個收購過程中是很難估算的。
此外，債權(quán)問題有時也根難把 握，能否回收，可能發(fā)生多少壞賬，無法判斷。因此，收購股權(quán)的風(fēng) 而在收購資產(chǎn)的買賣中不會發(fā)生或有負(fù)債，收購中只要重視每項資產(chǎn)的清點，使其與契約上所列相符。收購資產(chǎn)當(dāng)事雙方在買賣完 成岳投有續(xù)存的法律責(zé)任，收購公司無須承擔(dān)被收購公司的債務(wù)(除 整體收購)。一般地說，企業(yè)資產(chǎn)出售的是全部資產(chǎn)或部分資產(chǎn)，如 果被收購企業(yè)將其全部的資產(chǎn)出售，該企業(yè)就無法經(jīng)營，只能被迫解 股權(quán)收購如下操作流程：第一，起草、修改股權(quán)收購框架協(xié)議; 第二，對出讓方、擔(dān)保方、目標(biāo)公司的重大資產(chǎn)、資信狀況進(jìn)行盡職 調(diào)查; 第三，制定股權(quán)收購合同的詳細(xì)文本，并參與與股權(quán)出讓方的談判或 提出書面談判意見; 第四，起草內(nèi)部授權(quán)文件(股東會決議、放棄優(yōu)先購買權(quán)聲明等); 第五，起草連帶擔(dān)保協(xié)議; 第六，起草債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)議; 第七，對每輪談判所產(chǎn)生的合同進(jìn)行修改組織，規(guī)避風(fēng)險并保證最基 本的權(quán)益; 第八，對談判過程中出現(xiàn)的重大問題或風(fēng)險出具書面法律意見; 第九，對合同履行過程中出現(xiàn)的問題提供法律意見; 第十，協(xié)助資產(chǎn)評估等中介機(jī)構(gòu)的工作; 第十一股權(quán)收購稅務(wù)籌劃，辦理公司章程修改、權(quán)證變更等手續(xù); 第十二，對目標(biāo)公司的經(jīng)營出具書面的法律風(fēng)險防范預(yù)案(可選); 第十三，協(xié)助處理公司內(nèi)部授權(quán)、內(nèi)部爭議等程序問題 (可選); 第十四，完成股權(quán)收購所需的其他法律工作。
稅收籌劃思路 根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)所得稅處理若 干問題的通知》（財稅[2009]59 號）規(guī)定，股權(quán)收購，是指一家企業(yè) （稱為收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（稱為被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實 現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。收購企業(yè)支付對價的形式包括股權(quán)支付、 非股權(quán)支付或兩者的組合。 一般情況下，企業(yè)股權(quán)收購重組的相關(guān)交易應(yīng)按以下規(guī)定處理： （1）被收購企業(yè)應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失；（2）收購企業(yè)取得股 權(quán)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定；（3）被收購企業(yè)的相關(guān)所得 稅事項原則上保持不變。 特殊股權(quán)收購的條件如下：（1）收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收 購企業(yè)全部股權(quán)的75%；（2）收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時股權(quán)支付 金額不低于其交易支付總額的85%。 第一個條件是收購股權(quán)比例，第二個條件是支付股權(quán)比例。 特殊股權(quán)收購可以選擇按以下規(guī)定處理：（1）被收購企業(yè)的股東 取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定； （2）收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原 有計稅基礎(chǔ)確定；（3）收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負(fù)債 的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變。
企業(yè)股權(quán)收購分為應(yīng)稅股權(quán)收購和免稅股權(quán)收購。在應(yīng)稅股權(quán)收 購中，被收購企業(yè)應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，收購企業(yè)取得 股權(quán)或資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定，被收購企業(yè)的相關(guān) 所得稅事項原則上保持不變。 免稅股權(quán)收購的條件是：收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè) 全部股權(quán)的75%，且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不 低于其交易支付總額的85%。在免稅股權(quán)收購中，被收購企業(yè)的股東 取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)股權(quán)收購稅務(wù)籌劃，以被收購股權(quán)的原有計稅 基礎(chǔ)確認(rèn)，收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ) 和其他相關(guān)所得稅事項保持不變。 根據(jù)《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)發(fā)生免 稅股權(quán)收購業(yè)務(wù)，應(yīng)準(zhǔn)備以下資料(1)當(dāng)事方的股權(quán)收購業(yè)務(wù)總體情況 說明，情況說明中應(yīng)包括股權(quán)收購的商業(yè)目的；（2）雙方或多方所簽 訂的股權(quán)收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議；(3)由評估機(jī)構(gòu)出具的所轉(zhuǎn)讓及支付的 股權(quán)公允價值；（4）證明重組符合特殊性稅務(wù)處理條件的資料，包括 股權(quán)比例、支付對價情況，以及12 各月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實質(zhì)性 經(jīng)營活動和原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股東的承諾書等；（5）工商等相 關(guān)部門核準(zhǔn)相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項證明材料；（6）稅務(wù)機(jī)關(guān)要求的其 他材料。
企業(yè)在股權(quán)收購中，在條件許可的情況下，應(yīng)當(dāng)盡量選擇采取免 稅股權(quán)收購的形式。這樣可以延遲繳納所得稅，在一定條件下，還可 以免除繳納企業(yè)所得稅。 法律法規(guī)依據(jù) （1）《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（2007 月16日第十 屆全國人民代表大會第五次會議通過，主席令第63 號，自2008 日起實施）（2）《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》（國務(wù)院2007 日頒布，國務(wù)院令第512號，自2008 日起實施）。（3）《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)所得稅處理若 干問題的通知》（財政部 國家稅務(wù)總局2009 月30日發(fā)布，財 稅[2009]59 （4）《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》（國家稅務(wù)總局公告2010 稅收籌劃案例一甲公司準(zhǔn)備用8 000 萬元現(xiàn)金收購乙公司的80%的股權(quán)。乙公司 80%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為4 000 萬元。在該交易中，甲公司和乙公司應(yīng) 當(dāng)如何納稅？該交易如何進(jìn)行稅收籌劃？ 在上述交易中，如果乙公司的股權(quán)是企業(yè)，應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅： 000-4000）*25%=1 000（萬元）。如果甲公司采用免稅股權(quán)收購 的方式取得乙公司的股權(quán)，可以向乙公司的股東支付本公司10%的股 權(quán)（公允價值為7 000 萬元）以及1 000 萬元現(xiàn)金。
由于股權(quán)支付額 占交易總額的比例為：7 000/8 000=87.5%，因此屬于免稅股權(quán)收購。 乙公司的股東取得1 000 萬元非股權(quán)支付額，應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅： 000*25%=250（萬元）。節(jié)稅額為：1000-250=750（萬元）。乙公司 可以在未來再將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲公司或者其他企業(yè)，這樣可以取得延 期納稅的利益。（因印花稅數(shù)額較小，對于節(jié)稅方案不產(chǎn)生影響，本 方案不予考慮） 稅收籌劃案例二 2009 日，江西誠志股份向石家莊永生華清與清華控股定向增發(fā)股票2704 萬股，以購買兩家企業(yè)100%控股的石家莊永生華 清液晶有限公司以及石家莊開發(fā)區(qū)永生華清液晶有限公司 100%股權(quán)， 兩家控股企業(yè)初始投資成本為6 100 萬元（即標(biāo)的公司的實收資本）， 定向增發(fā)價格按照誠志股份首次董事會審議前20 個交易日的平均價 格確定，其公允價為34 671.58 萬元。 該項重組業(yè)務(wù)，是標(biāo)準(zhǔn)的股權(quán)收購，即上市公司誠志股份用自己 的股份作為對價，購買兩家控股企業(yè)持有的100%股權(quán)。如果選擇特 殊性稅務(wù)處理：（1）石家莊永生華清和清華控股，暫不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓股權(quán) 所得；（2）收購企業(yè)誠志股份取得的標(biāo)的公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)按照其 原計稅基礎(chǔ)6 100 萬元確定；（3）轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得誠志股份股票的計稅 基礎(chǔ)，也按照被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)業(yè)務(wù)；（4）標(biāo)的企業(yè)承諾自 重組完成日起，12 個月內(nèi)不改變實質(zhì)性經(jīng)營業(yè)務(wù)；（5）取得誠志股 份的主要股東石家莊永生華清和清華控股承諾在12 個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其 取得的股票，這也是證監(jiān)會對新增限售股的要求。
古今名言 敏而好學(xué)，不恥下問——孔子 業(yè)精于勤，荒于嬉；行成于思，毀于隨——韓愈 興于《詩》，立于禮，成于樂——孔子 己所不欲，勿施于人——孔子 讀書破萬卷，下筆如有神——杜甫 讀書有三到，謂心到，眼到，口到——朱熹 立身以立學(xué)為先，立學(xué)以讀書為本——歐陽修 讀萬卷書，行萬里路——劉彝 黑發(fā)不知勤學(xué)早，白首方悔讀書遲——顏真卿 書卷多情似故人，晨昏憂樂每相親——于謙 莫等閑，白了少年頭，空悲切——岳飛發(fā)奮識遍天下字，立志讀盡人間書——蘇軾 鳥欲高飛先振翅，人求上進(jìn)先讀書——李苦禪 立志宜思真品格，讀書須盡苦功夫——阮元 非淡泊無以明志，非寧靜無以致遠(yuǎn)——諸葛亮 熟讀唐詩三百首，不會作詩也會吟——孫洙《唐詩三百首序》 書到用時方恨少，事非經(jīng)過不知難——陸游 問渠那得清如許，為有源頭活水來——朱熹 舊書不厭百回讀，熟讀精思子自知——蘇軾 聲明訪問者可將本資料提供的內(nèi)容用于個人學(xué)習(xí)、研究或欣賞， 以及其他非商業(yè)性或非盈利性用途，但同時應(yīng)遵守著作權(quán)法 及其他相關(guān)法律的規(guī)定，不得侵犯本文檔及相關(guān)權(quán)利人的合 法權(quán)利。謝謝合作！
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