目的和依據(jù)為完善云南冶金集團(tuán)進(jìn)出口物流股份有限公司（以下簡稱公司）財務(wù)風(fēng)險管理，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，防止或減少因財務(wù)風(fēng)險造成的損失，促進(jìn)長期穩(wěn)健發(fā)展。依據(jù)《公司法》、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《云南省國資委關(guān)于加強省屬企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的指導(dǎo)意見的通知》要求以及《公司章程》等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實際，制定本制度。適用范圍本制度適用于公司，子公司可參照本制度執(zhí)行。財務(wù)風(fēng)險釋義財務(wù)風(fēng)險的定義：是指公司在各項財務(wù)活動中由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的因素影響，使企業(yè)財務(wù)狀況偏離正常范圍及造成財務(wù)損失的可能性。3.1財務(wù)風(fēng)險包括的主要內(nèi)容財務(wù)風(fēng)險貫穿于公司各個財務(wù)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險在財務(wù)上的體現(xiàn)。它主要包括投資風(fēng)險、籌融資風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。3.1.1投資風(fēng)險。包括股權(quán)投資、風(fēng)險投資和項目投資所產(chǎn)生的風(fēng)險。投資風(fēng)險就是由于公司受到各種難以預(yù)計或控制因素的影響使投資收益達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)或產(chǎn)生損失的風(fēng)險。3.1.2籌融資風(fēng)險。是指公司在籌資活動中由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資金市場變化或籌資來源結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等因素給財務(wù)成果帶來的不確定性。3.1.3現(xiàn)金流風(fēng)險。是指公司現(xiàn)金流出與流入在時間上不銜接導(dǎo)致無法及時償還到期負(fù)債所形成的風(fēng)險。
3.1.4利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指在一定時期內(nèi)由于利率水平的不確定性變動而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。3.1.5匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指在一定時期內(nèi)由于匯率變動引起外匯業(yè)務(wù)收益的不確定性。財務(wù)風(fēng)險管理原則4.1全面性原則。公司財務(wù)風(fēng)險管理要能全面覆蓋企業(yè)經(jīng)營，貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程及相關(guān)部門和崗位。4.2重要性原則。公司財務(wù)風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)在全面性基礎(chǔ)上，關(guān)注重要業(yè)務(wù)事項和高風(fēng)險領(lǐng)域。4.3制衡性原則。公司財務(wù)風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)在公司治理、機構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督，同時兼顧運營效率。4.4適應(yīng)性原則。公司財務(wù)風(fēng)險管理的措施辦法要適合企業(yè)實際情況并能夠得到貫徹執(zhí)行和發(fā)揮作用，并隨著公司情況變化及時加以調(diào)整。4.5成本效益性原則。公司通過財務(wù)風(fēng)險管理實現(xiàn)的收益要高于用于財務(wù)風(fēng)險管理的成本以及可能的損失。財務(wù)風(fēng)險管理體制完善的法人治理制度是財務(wù)風(fēng)險防范是否有效發(fā)揮作用的前提。為完善財務(wù)風(fēng)險管理體制，公司建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)和議事規(guī)則，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責(zé)權(quán)限，形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機制。5.1公司風(fēng)險管理組織系統(tǒng)由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層組成并行使相應(yīng)的管理職能。
5.2股東大會根據(jù)《公司法》和《公司章程》，行使公司經(jīng)營方針、籌資、投資、利潤分配等重大事項的決策權(quán)。5.3董事會制定公司的基本管理制度,確保公司整體風(fēng)險的識別財務(wù)風(fēng)險管理，并向股東大會報告工作，主要包括以下內(nèi)容的風(fēng)險評估：股東大會授予的其他風(fēng)險管理職權(quán)。5.4監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)，監(jiān)督公司董事、經(jīng)理和其他高級管理人員依法履行職責(zé)。5.5經(jīng)理層負(fù)責(zé)組織實施股東大會、董事會的決議事項，督促各項內(nèi)部管理措施和規(guī)章制度的貫徹實施，包括風(fēng)險管理信息的收集、篩選、整理、傳遞、報告等工作；定期測評風(fēng)險；負(fù)責(zé)建立財務(wù)風(fēng)險管理的預(yù)警系統(tǒng)，通過分析，對不同性質(zhì)和程度的風(fēng)險發(fā)出警報，及時防范及化解措施。其主要職責(zé)包括：財務(wù)風(fēng)險識別識別財務(wù)風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作，要求做到及時、全面、綜合和連續(xù)。各職能部門應(yīng)建立信息來源系統(tǒng)，包括公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營及預(yù)算執(zhí)行情況、籌資計劃、投資分析、市場信息、同行業(yè)政策、法律環(huán)境等信息資料，運用對比分析法做出初步判斷。6.1財務(wù)風(fēng)險識別可采用多種多樣的方法進(jìn)行識別，依據(jù)不同的風(fēng)險事項來選擇不同的方法。公司主要采取以下方法進(jìn)行分析。6.1.1調(diào)研法。通過對公司各項財務(wù)活動的調(diào)研分析，掌握所面臨的財務(wù)風(fēng)險。
6.1.2報表分析法。以公司的各種統(tǒng)計和財務(wù)報表為依據(jù)，運用比率分析、趨勢分析和因素分析等方法進(jìn)行判斷。6.1.3業(yè)務(wù)流程分析法。將公司各項財務(wù)活動按照其內(nèi)在的邏輯關(guān)系建立流程圖及內(nèi)控制度，對每個環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)研，從而揭示其薄弱之處。6.1.4綜合意見法。充分征求各部門、相關(guān)專家的意見，發(fā)揮各部門的協(xié)同能力和專家學(xué)者的專業(yè)判斷能力。6.1.5合同執(zhí)行跟蹤法。公司財務(wù)部、審計部、法律信用部根據(jù)簽訂的合同要素，對合同的執(zhí)行進(jìn)行跟蹤報告，及時發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)過程中面臨的財務(wù)風(fēng)險。6.1.6案例分析法。運用公司內(nèi)外以往案例的經(jīng)驗和教訓(xùn)進(jìn)行對比分析，以此判斷風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險評估在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上財務(wù)風(fēng)險管理，依據(jù)相關(guān)的風(fēng)險信息，運用量化的方法來評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和損失的嚴(yán)重程度。公司的整體風(fēng)險評估依據(jù)集團(tuán)要求按照省國資委下發(fā)的《省屬企業(yè)財務(wù)風(fēng)險測評參考指標(biāo)體系》結(jié)合外貿(mào)行業(yè)平均值執(zhí)行。對籌資、項目建設(shè)、并購等單項業(yè)務(wù)財務(wù)風(fēng)險的測評采用其他專項辦法進(jìn)行評估。7.1公司進(jìn)行整體測評的主要十項指標(biāo)為：速動比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、或有負(fù)債比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、帶息負(fù)債比率、盈余現(xiàn)金保障數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。
7.1.1整體測評可采用指標(biāo)實際完成值與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值對比的方法，分析各項指標(biāo)及綜合測評結(jié)果在行業(yè)發(fā)展中的水平。其中：各單項指標(biāo)可直接與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值對比判斷風(fēng)險水平。7.1.2整體測評工作按需要開展。7.1.3應(yīng)用測評結(jié)果發(fā)現(xiàn)問題或存在重大異常的，要綜合考慮公司所處行業(yè)和發(fā)展階段、發(fā)展趨勢等方面因素，按照定量分析與定性分析相結(jié)合的原則，對公司面臨的主要財務(wù)風(fēng)險形成原因等進(jìn)行深入分析，有針對性地提出改進(jìn)和解決措施，并及時報送相關(guān)報告。7.2投資項目的風(fēng)險測評。在對投資項目進(jìn)行風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險評估。7.2.1項目風(fēng)險測評由公司對承擔(dān)項目可行性研究的單位和部門提出，其可研報告內(nèi)容必須包括盈虧平衡分析、敏感性分析、組合性分析等?？尚行匝芯宽毞蠂业臉?biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。7.2.2公司對項目的測評重點為：決策程序是否合規(guī)合法、項目建設(shè)是否符合公司的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、項目建設(shè)對公司整體發(fā)展的影響。7.2.3項目風(fēng)險測評實施動態(tài)管理，按建設(shè)進(jìn)度，不定期進(jìn)行跟蹤管理，對可行性研究報告與實際發(fā)生的差異進(jìn)行評估，包括內(nèi)容和數(shù)據(jù)差異的分析。7.3籌資風(fēng)險評估。包括債務(wù)和股權(quán)融資。債務(wù)籌資風(fēng)險是指公司因舉債后發(fā)生的各種原因?qū)е聜鶆?wù)到期不能及時償還的可能性；股權(quán)籌資風(fēng)險是指以股權(quán)方式融資時，由于發(fā)行數(shù)量、時機、籌資成本等原因可能造成的損失，包括籌資后的營運風(fēng)險。
7.3.1債務(wù)籌資風(fēng)險評估可采用杠桿分析、概率分析、指標(biāo)分析法、未來現(xiàn)金支付能力分析等方法進(jìn)行分析。7.3.2股權(quán)融資風(fēng)險評估主要考慮潛在股權(quán)結(jié)構(gòu)變化從而導(dǎo)致控制權(quán)的變化風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)變化使公司投資收益變化的影響、融資時機選擇等進(jìn)行比較分析。7.3.3并購風(fēng)險評估。并購風(fēng)險是指公司由于企業(yè)并購所涉及的未來收益的不確定性，造成未來實際收益與預(yù)期收益之間的偏差。包括不協(xié)同風(fēng)險（管理風(fēng)險、規(guī)模風(fēng)險、籌資風(fēng)險、企業(yè)文化風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險）、政策風(fēng)險、體制風(fēng)險、反收購風(fēng)險
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